Saturday, April 18, 2009

Dynamic Capabilities in Construction -- Interim Results for the 2009 Survey on Indonesian Construction Firms

I’m conducting a research survey as a part of my Ph.D study to elicit critical comments and feedback from Indonesian large construction firms regarding to their dynamic capabilities and industry specific factors that contribute business success in Indonesia.

The research is based on the Dynamic Capabilities Framework (Teece, D.J., 1994/1997 ; 2007/2009) and Five Forces Framework (Porter, M.E., 1985)

UPDATE:

10 April 2009 – This summary was prepared for the 31 March 2009 online based result only, the paper based versions were not included and the result given here is now outdated

Please contact me on +61 402155808 or email if you would like more information or a copy of research results.

Thanks, M. Sapri Pamulu

Saturday, April 04, 2009

Survey Bisnis Konstruksi Indonesia - Survey on Indonesian Construction Business - インドネシアの建設業調査



インドネシアの建設業調査 - ステージ2


Survey on Indonesian Construction Business - Final Stage


Survei Bisnis Konstruksi Indonesia - Tahap Akhir

Top Global Contractors worked at Indonesia


1

AMEC plc

37

KBR

2

B.L. Harbert International

38

Kinden Corp.

3

Balfour Beatty plc

39

Kumagai Gumi Co. Ltd.

4

Bauer AG

40

Leighton Holdings Ltd.

5

Black & Veatch

41

McConnell Dowell Corp.

6

BOUYGUES

42

McDermott International Inc.

7

Bovis Lend Lease

43

Obayashi Corp.

8

CB&I

44

Parsons

9

CEGELEC

45

Penta-Ocean Construction Co. Ltd.

10

Chengda Engineering Corp. of Cina

46

Petrofac Ltd.

11

China Communications Construction Grp.

47

Punji Lloyd Ltd.

12

China Engineering Consultants Inc.

48

Royal BAM Group nv

13

China Gezhouba Group Co. Ltd.

49

RSEA Engineering Corp.

14

China Metallurgical Group Corp.

50

Saipem

15

China National Chemical Eng'g Grp. Corp.

51

Samsung C&T Corp.

16

China National Machinery Imp. & Exp. Corp.

52

SembCorp Engineers and Constructors

17

China National Machinery Indus. Corp.

53

SEPCOIII Electric Power Construction Corp.

18

China National Technical Imp. & Exp. Corp.

54

Shanghai Electric Group Co. Ltd.

19

China Shanghai SFECO

55

Sheladia Associates Inc.

20

China State Construction Eng'g Corp.

56

Shimizu Corp.

21

Chiyoda Corp.

57

Sinohydro Corp.

22

CITIC Construction Co. Ltd.

58

SK Engineering & Construction

23

Corrpro Cos. Inc.

59

Soletanche Bachy

24

COWI

60

SOLETANCHE BACHY

25

Daewoo Engineering Co.

61

Ssangyong Engineering & Constr. Co. Ltd.

26

Dongfang Electric Corp.

62

Sumitomo Mitsui Construction Co. Ltd.

27

Ebara Corp.

63

Taikisha Ltd.

28

Fichtner GmbH & Co. KG

64

Taisei Corp.

29

Fluor Corp.

65

Takenaka Corp.

30

Guangdong Xinguang Int'l Group

66

Techint Group

31

Hazama Corp.

67

TECHNIP

32

HOCHTIEF AG

68

The Shaw Group Inc.

33

Hyundai Engineering & Construction Co. Ltd.

69

Toyo Engineering Corp.

34

Jacobs

70

VINCI

35

JGC Corp.

71

Zhongding Int'l Engineering Co. Ltd.

36

Kajima Corp.

72

Zhongyuan Petroleum Exploration Bureau


(Adapted from ENR 2006,2007,2008)

Sunday, March 22, 2009

Survey Bisnis Konstruksi Indonesia 2009 (Tahap 2)

Beberapa waktu lalu, suatu survei tahap-1 terkirim yang bermaksud mendapatkan masukan tentang dampak dari factor-faktor dan dan luar terhadap strategi bisnis konstruksi. Perusahaan anda termasuk dalam populasi dari perusahaan konstruksi yang beroperasi di Indonesia. Survei merupakan proyek penelitian mahasiswa pasca sarjana yang dibiayai oleh Queensland University of Technology Australia.
Jika anda telah menyelesaikan dan mengembalikan survey tersebut kepada kami, perkenankan kami mengucapkan terima kasih. Jika belum, sebagaimana Survey Tahap-2 ini merupakan survey tindak-lanjut dengan anda tentang survey sebelumnya, dan kami akan sangat menbghargai jika anda dapat melengkapi daftar pertanyaan hari ini. Kami memahami bahwa ini adalah waktu yang sangat menyibukkan tahun ini, tetapi adalah hal yang sangat penting bahwa informasi tentang asset dan kapabilitas perusahaan anda termasuk dalam studi kami untuk memberi gambaran yang luas tentang bisnis konstruksi yang beroperasi di Indonesia. Survei ini memerlukan waktu sekitar 15 - 30 menit untuk dilengkapi baik versi cetak (offline) maupun online versi Bahasa Indonesia dan English version
Untuk melengkapi survei ini, dimohon untuk memperhatikan instruksi sebagai berikut:
1. Survey ini akan mengkaji hubungan antara asset, kapabilititas dan kinerja perusahaan, kami menganjurkan untuk dengan singkat membaca semua faktor di Bagian Pertama, dan Daftar definisi yg tersedia sebelum membuat tanggapan akhir.
2. Untuk setiap item pertanyaan, mohon lingkari nomor yang tepat sesuai dengan jawaban anda. Terdapat tiga (3) bagian untuk diselesaikan ( Section/Bagian I, II, dan III)
3. Semua informasi dari sini akan diperlakukan dengan sangat rahasia. Semua data yang terkumpul akan dianalisa dan semua informasi tentang perusahaan/responden akan disimpan terpisah dari data survey.
4. Jika nada berkenan untuk menerima souvenir dan ringkasan hasil survey dari kami, mohon mengisi data respondend pada tempat yang tersedia di bagian akhir survey ini (hal.9).
5. Dimohon untuk melengkapi survey ini paling lambat pada hari Jumat, tanggal 25 April 2009 jika memungkinkan.. Survei yang telah diselesaikan agar dikirim melalu fax atau surat elektronik kepada M. Sapri Pamulu / Stephen Kajewski, BEE-QUT Brisbane, Australia 4001, Fax +61-7-31381170 (Internasional) or +62-21-7817235 (Lokal) atau email to m.pamulu@qut.edu.au

Terima kasih atas partisipasi dan kerjasamanya. M.Sapri Pamulu

Saturday, January 31, 2009

Indonesia Infrastructure Report Q1 2009

In time for the launch of BMI’s infrastructure Q109 reports we have revised our construction data. The data has been modified from 2008 onwards. This initiative stems from new methodology being introduced in our forecasting method and aims to increase the relevance and reliability of BMI’s infrastructure data. BMI strives to be able to offer five year industry forecasts for the Indonesia Q109report however that data is not currently available, but it will be updated in time for Q209. BMI therefore will make its predictions based on data sets from 2009-2012.

For 2009 BMI forecasts that Indonesia’s construction industry will be worth IDR 410,643 billion (US$45.20bn). The sector’s value is forecast to continue increasing and we expect it to be worth approximately IDR 585,829 billion (US$68.92bn) in 2012. We note that growth in Indonesia’s construction sector is slowing from its peak growth in 2006 of 9%. In 2008 year-on-year (y-o-y) growth slipped to7.76% and we predict growth will slow further in 2009 at just 5.76%. Growth in Indonesia’s construction industry is however expected to pick-up momentum after this lull and we forecast it to stand at 6.86% in2012.

Indonesia’s construction sector is forecast to make up 7.45% of the country’s total GDP and this is set to expand to 7.79% in 2012. In 2009 we predict that the sector will employ 5.6mn workers and we believe this number has upside potential and will reach 6.5mn in 2012. The construction industry will make up approximately 5.66% of Indonesia’s total workforce in 2009 and this share is expected to grow to 6.27%in 2012.

BMI believes that the construction sector, not just domestically in Indonesia, but worldwide will be buffeted by the global economic downturn and will lead to investors tightening their belts, leaving less money to go towards funding infrastructure related projects, especially those in the real estate sphere. This could see a serious decline in the number of companies available to participate in Private Public Partnership (PPP) projects, which will lead to delays and in some case cancellations of proposed infrastructure schemes.

In relation to Indonesia BMI has no news of specific projects that may be affected by the economic downturn, it could be a case of watch this space. BMI however is confident that the big infrastructure projects launched in 2008 especially projects associated with boosting Indonesia’s power infrastructure, where do to the fact that demand is outstripping supply, the country faces regular power shortages and cuts. (© 2009 Business Monitor International Ltd.)

Sunday, June 29, 2008

Indonesia Infrastructure Report Q2 2008 (Abstract)

Indonesia, South East Asia’s largest economy, is home to a vibrant construction industry and is witnessing increased investment flows into its infrastructure sector as the state strives to improve thestatutory framework - making domestic infrastructure projects more attractive and bankable for investors.This report forecasts that the construction industry is likely to experience an average annual growth rateof 5.74% over the 2008-2012 forecast period.
There is a mix of small, medium and large companies operating in Indonesia’s construction industry.Some of the largest Indonesian firms are members of the Contractors’ Association (AKI). These are theplayers that are expected to undertake major government projects and compete with internationalconstruction companies, both in the domestic and international
markets.
In the current year, the central government has allocated nearly 20% of the overall budget expenditure topublic infrastructure development. Moreover, with projects worth more than US$100bn in the pipeline,Indonesia’s domestic construction industry looks set to experience robust growth, in line with economicexpansion. In a recent presidential address on the draft 2008 state budget, it was indicated that budgetaryallocations to the transport and public works
departments will be increased significantly. It is estimated that in the period 2005-2010, the Indonesian infrastructure sector would require over US$150bn infunding, and a large part of this will have to be raised purely through foreign and domestic private investment.
However, Indonesia is plagued by a few negatives. Primary among these is its business operating environment - considered among the poorest in Asia. Investors often have to contend with securityconcerns and poor governance characterised by widespread corruption, lack of transparency, poor legalcompliance and a highly inefficient tax regime.
Some players from nations such as Japan, South Korea and Taiwan are still wary of financing projects or investing directly in Indonesia. Costly labour is cited as one reason. Another problem that is encounteredhas to do with the credibility of Indonesian banks. With the lack of funding and limited big-projectexposure, it is uncertain whether the nation’s own construction companies will be successful in capturingthese lucrative market opportunities.
Banks are still cautious about extending credit to the construction industry. Aside from a shortage of funds, most Indonesian contractors still operate equipment purchased before the 1997 monetary crisis.Such equipment falls short of today’s requirements for speed and high-quality work.
That notwithstanding, BMI analysis indicates that on account of its vast untapped opportunities, the Indonesian construction industry value is expected to reach about US$38.76bn in 2008 and rise toUS$44.4bn in 2012. Moreover, in BMI’s Infrastructure Business Environment Ratings for Asia,Indonesia manages a net score of 50. (Business Monitor International, 2008)

Wednesday, May 28, 2008

BUMN Konstruksi Masih Mendominasi

Indikator kesehatan perusahaan bisa dilihat dari rasio keuangan dan kesehatan perusahaan

SEJATINYA meski tidak kentara, persaingan industri jasa konstruksi bisa dikatakan kompetitif. Pemainnya pun beragam ada swasta seperti PT Total Bangun Persada, dan PT Bangun Tjipta serta BUMN seperti PT Adhi Karya Tbk, PT Wijaya Karya Tbk, PT Waskita Karya, PT Hutama Karya, PT Istaka Karya dan PT Nindya Karya.

Kendati perusahaan jasa konstruksi berstatus pelat merah lebih mendominasi, secara pencitraan, publik atau masyarakat lebih akrab dengan Total Bangun Persada maupun swasta lainnya.

Namun sesungguhnya kiprah BUMN relatif besar. Ini bisa disaksikan dari banyaknya gedung perkantoran mentereng, perumahan, apartemen khususnya di kota Jakarta yang dibangun oleh BUMN tersebut. Jumlahnya pun telah mencapai ratusan gedung, apartemen, hotel, dan bangunan lainnya.

Memang tidak semua perusahaan jasa konstruksi BUMN memiliki kinerja baik. Hanya beberapa saja yang terkenal seperti Adhi Karya, dan Wijaya Karya.

Lantas bagaimana dengan BUMN kosntruksi lainnya? PT Pembangunan Perumahan (PP), diakui banyak pihak sebagai yang terbaik untuk urusan bangun-membangun gedung atau properti sejenis. Wajar saja karena sejak didirikan tahun 1953 dia telah diposisikan sebagai kontraktor perumahan (housing) dan gedung tinggi.

Pengakuan atas kualitas produk yang dihasilkan bisa dilihat dari diraihnya sertifikat ISO 9001:2000. PP juga sekaligus menjadi perusahaan kontraktor pertama di Indonesia yang meraih sertifikasi tersebut pada bulan Juli 1994.

Selama berkiprah, PP sudah membangun ratusan gedung, apartemen, hotel di DKI Jakarta. Lebih dari itu, produk-produk bangunan tinggi yang dihasilkan oleh PP tersebar di berbagai kota di Indonesia.

Hingga kini PP masih lebih mengkhususkan diri pada pengerjaan bangunan ketimbang yang lain seperti jembatan, irigasi, dll. Ini bisa dilihat dari tipe pekerjaannya, tahun 2003, PP menyelesaikan 650 pekerjaan konstruksi bangunan dari total 994 pekerjaan, atau sekitar 65 persen. Untuk tahun 2004, PP menargetkan menyelesaikan 64,5 persen pekerjaan bangunan yang ditangani (675 pekerjaan bangunan berbanding total 1.044 pekerjaan).

Menurut Bambang Tri Wibowo, Direktur Operasi PP, pihaknya kini masuk peringkat tiga besar di antara sembilan BUMN konstruksi. Bahkan tahun 2006, PP dinobatkan sebagai BUMN terbaik. Prestasi ini bukan diraih dengan mudah. Untuk mencapai posisi ini, PP harus jatuh bangun.

Dia mencontohkan ketika memasuki krisis moneter tahun 1998, PP mengalami masa-masa teramat sulit. Ketika itu, perusahaan mengalami tiga cobaan sekaligus.

Pertama adalah tidak mendapatkan proyek, kedua proyek yang sudah ada tidak bisa berlanjut, karena tidak ada kas masuk. Di tengah kesulitan ini, PP tetap diwajibkan untuk bisa mengerjakan sesuai dengan kontrak. Sedangkan ketiga adalah melonjaknya harga barang-barang.

Dari sisi eksternal, permasalahan juga cukup pelik. Saat itu, para supplier berlomba-lomba untuk menagih utang. Bambang Triwibowo, yang saat ini menjabat sebagai Direktur Operasi PP, turut berjuang bersama perusahaan ini untuk melalui masa-masa paceklik.

Untuk menyelesaikan masalah itu, PP menggunakan berbagai cara. Langkah pertama yang dilakukan adalah menyelesaikan masalah internal. “Di cabang-cabang, kami mengajak karyawan untuk mengurangi gaji. Kami sendiri (Kepala Cabang) mengurangi gaji dan diikuti di bawahnya,” katanya ketika ditemui Jurnal Nasional di ruang kerjanya beberapa waktu lalu.

Bagaimana menyelesaikan masalah eksternal? Bambang mengaku menghindari supplier datang untuk menagih utang. “Saya sampaikan bahwa kami belum bisa bayar. Saya minta mereka menunggu dan saat kami bangkit lagi nanti,” kata dia menjelaskan.

Bagi supplier yang tidak percaya, ia menawarkan untuk menjual dengan sangat murah real estate dan tanah yang dimiliki PP.

Menurut dia, cara ini cukup efektif. Dengan demikian, PP memperoleh banyak keuntungan dari segi cash flow dan perumahan mereka juga laku terjual.

Sedangkan bagi pembeli yang bandel yang tidak mau membayar pada PP, dia mengadukan ke Kejaksaan Agung (Kejakgung). “Akhirnya kami selamat. Ada yang keluar dengan baik-baik dan kami beri jalan,” ujarnya.

Lebih lanjut dia mengatakan, saat ini, PP seperti sebuah pohon. “Pohon itu harus dirawat supaya sehat. Namun sehat saja belum cukup. Selain sehat, pohon juga harus tumbuh dengan baik, supaya berbuah.”

Indikator kesehatan dari perusahaan bisa dilihat dari rasio-rasio keuangan maupun rasio-rasio kesehatan perusahaan. Pemasaran, penjualan, pemasukan setelah pajak PP, saat ini tumbuh sekitar 18 persen per tahun. “Untuk mendukung ini semua, kami terus-menerus memikirkan strategi pengembangan sumber daya manusia. Karena tuntutan target perusahaan yang selalu naik dari tahun ke tahun. Padahal keadaan pasar tidak bisa dipastikan. Maka tidak bisa tidak, perusahaan harus memikirkan langkah-langkah pengembangan, supaya ada sumber-sumber pemasukan lain, bila usaha jasa kosntruksi sudah di posisi maksimal,” ucapnya.

Karena itu PP membuat usaha baru, yang berupa investasi jalan Tol bersama PT Citra Marga Nusaphala Persada TBK (CMNP), PT Waskita Karya, dan PT Hutama Karya, untuk ruas Tol Depok - Antasari. Selain itu, PP juga berusaha dengan anak-anak perusahaan yg lain. Misalnya dengan PT Mitra Pola Sarana untuk penyewaan gedung. Juga usaha-usaha di bidang developer, dengan melihat semua aspek secara hati-hati. “Namun, bila kita melihat angka-angka APBN yang selalu naik nilainya. Belum lagi infrastruktur yang mendapat prioritas tinggi, maka kami melihat bisnis jasa konstruksi nasional masih sangat menjanjikan,” kata pria yang hobi nonton teater ini.

Setelah PP, nama yang sering menjadi langganan developer adalah PT Wijaya Karya (Wika). Berdiri tahun 1960, buah karya (masterpiece) dari Wika bisa dijumpai di Jakarta berupa gedung perkantoran, apartemen, kondominium, mal, dll. Meski begitu PT Wika lebih banyak dikenal sebagai kontraktor jalan tol dan jembatan.

Tidak bisa dilupakan nama-nama lain yang cukup dikenal dalam pengerjaan konstruksi khususnya property yakni PT Nindya Karya dan PT Hutama Karya.

Mantan Menteri Perumahan Siswono Yudohusodo menilai kiprah BUMN konstruksi tersebut relatif cukup besar kontribusinya untuk perkembangan sektor properti khususnya. Namun, ke depan peran tersebut perlu diperbesar lagi (Wahyu Utomo, Journal Nasional, 2008)